此时的西班牙马德里的皇宫里，唐菲利普二世十分焦虑，一五七三年和一五七四年对于这位拥有广大领土的国王来说并不好过。

    一五七三年上半年，那位让他头疼不已的德雷克船长一直埋伏在巴拿马的密林里，他联合当地的森诺密尔人和法国人，在下半年袭击了运送皇室黄金和白银的驼队，给唐菲利普二世带来了巨大的损失，一整年巴拿马的西班牙人都沉浸在对这位海盗船长的恐惧和绝望里。德雷克两次抢夺了西班牙国王的金银驼队，并且成功地带着他的战利品从迪奥斯港逃脱，值得庆幸的是西班牙人击毙了和德雷克一起的法国海盗纪尧姆·勒·泰斯图船长，这位德·科里尼上将的私人护卫在和德雷克一起行动中中弹身亡。在低地国家方面，路易斯·德·祖尼亚·雷奎森斯总督虽然尽力在维护着西班牙的统治，但战争的态势仍然越演越烈，尼德兰北方七省在新总督奥兰治亲王的带领下宣布独立。

    进入一五七四年，唐菲利普二世最信任的皇家海军将领，唯一能够给新大陆海盗威慑的海军将军佩德罗·梅南德斯·德·阿维雷斯身染重病，不得不返回西班牙休养。法国年轻的国王查理九世去世了，安茹公爵亨利·亚历山大继承了王位，但是对西班牙不利的是新任的年轻的安茹公爵弗朗索瓦也对尼德兰充满了兴趣。英格兰的伊丽莎白女王表面上顺从西班牙，却在暗地里默许英格兰的海盗船长们掠夺西班牙的新大陆港口，袭击西班牙的船只。虽然西班牙有着强大的舰队，但仍然不能保证西班牙庞大的殖民地的安全。

    唐菲利普二世整年都沉浸在失望和愤怒里，他的财富被海盗们夺取，领地受到新教徒的蚕食，连曾经最信任的法国的天主教盟友也开始在西班牙和英国之间摇摆不定。唐菲利普二世几次召见唐·胡安和圣克鲁斯侯爵，希望能够找到解决海洋和陆地的危机的办法，但是遗憾的是都没有收到好的成效。

    此时的葡萄牙也喜忧参半，年轻的国王唐·塞巴斯蒂昂对北非和摩洛哥越加狂热，在一五七四年上半年，这位国王不顾宫廷众多大臣和贵族的劝阻，组织了一次针对摩洛哥的远征，这次远征并不算成功，但却坚定了年轻国王占领摩洛哥的决心。另一方面，葡萄牙终于完成安哥拉的征服，并在安哥拉设立总督府，开始修缮和正式建造卢安达港，作为葡萄牙王国运输的补给站。