2024年8月12日，周一上午。

    上证指数：2861.29，-0.03%，

    深证成指：8383.63，-0.12%，

    创业板指：1594.12，-0.10%。

    上涨家数：1828，下跌家数：3263.

    涨停：35家，跌停：30家。

    两市成交总额：3189亿，

    预计全天成交额：4918亿。

    资金净流入行业：

    中药、医疗器械、银行、生物制品、

    环保设备、元件、养殖业。

    资金净流出行业：

    半导体、房地产、软件开发、

    汽车整车、零售、电池、白酒。

    今天大盘进一步缩量，

    跌停板数量增加，

    两市总成交量再一次的缩量，

    地量地价，短期行情不放量必将更加艰难。

    ......

    今天有一个资讯：

    永辉超市杭州滨江天街店

    有些位置变宽敞了，比如入口处的这块区域。

    常来这家永辉购物的李大姐还是发现了一些特别之处，

    熟食的品种变多了，蔬菜水果种类也多了一点。

    现在货品陈列比之前清爽了，

    散装的水果蔬菜很多变成包装好了的。

    得知此次滨江天街永辉店的内部调改主要参考胖东来的做法，

    在环境、品种和服务上进行了改进。

    店铺环境整体有了较大提升，

    空间规划和动线更加合理，环境更洁净敞亮；

    货品品种更多了，引进了胖东来的一些热卖产品，

    尤其是生鲜和水果品类，种类增多，新鲜度也提升了，

    整体走更加品质化的路线；

    还有就是工作人员增加了，服务更到位。

    超市里挂了很多横幅标语：

    “新员工较多，技能还不熟练，

    服务如有不周请谅解”，

    让人感觉永辉是在学习胖东，

    想要提升消费者的体验感。

    整体逛下来，

    感觉这次的调改只是永辉内部的一次升级，

    所谓“胖东来调改”更多只是噱头。

    开在商场里的永辉超市，

    论“收割中产”不如山姆、盒马、开市客，

    要实惠便宜接地气，又不如明康汇或菜场，

    缺乏精准的市场定位。

    这是传统商超不得不面对的一个难题。

    ......

    我们在周日分析的当前的现象级事件，

    现象级事件是指在一定时间内引起广泛的社会关注和讨论，

    形成一种社会现象的事件。

    我们在周末反复讨论的永辉超市，

    今天低开低走，当前在跌停板附近反复试探。

    最近大盘的热点切换非常快，

    上周的商品更新前一天的涨停潮，

    第二天的跌停潮，

    维生素短缺板块个股7个涨停，

    第二天大部分维生素个股都是按在地上摩擦。

    永辉超市上周连续两个涨停，

    今天也是被按在地上摩擦。

    我们在永辉超市的讨论过程中的逻辑是否错误？

    1. 明确的永辉超市是在学习胖东来而不是成为胖东来。

    2. 永辉超市的不断整改确实带来成效，

    2024年一季度的销售净利率的提升就是初步效果，

    全国各地超市的整改也必然更好的效果。

    3.2023年永辉超市的生鲜及加工毛利率为13.16%。

    （这个是永辉超市的核心竞争力并没有改变。）

    今天的资讯有一句话很有意思：

    论“收割中产”不如山姆、盒马、开市客，

    要实惠便宜接地气，又不如明康汇或菜场，

    缺乏精准的市场定位。

    对于不明真相的群众来说，感觉这个永辉超市不上不下，

    处在非常尴尬的境地，“士别三日’应刮目相看，

    永辉超市整改后发力生鲜板块，价格不会比菜市场贵，

    线上买菜比山姆、盒马、开市客真了强了太多。

    当前很多人期待永辉超市胖东来化，不现实也不可能。

    ......

    永辉超市的逻辑并没有改变：

    1. 从中长期股价趋势来看，当前处于底部区域，

    底部区域成交开始放量，当前总市值为223亿，

    也处于比较合理水平。

    2. 永辉超市的全国性整改一方面可以有效提升绩效，

    另一方面也会不断带来持续的话题流量。

    3. 全国性的生鲜价格大涨。

    有货源、产地优势的超市带来一定的机会。

    缺点：

    当前中长期股价还没有形成向上趋势，

    整体仍然处于弱趋势期间。

    业绩较差，股本大，整改无法短期内取得强大效果。

    当前大盘处于熊市期间，成交量不断萎缩。