基于9月1日A股的基本面分析

    宏观经济背景：

    从宏观经济数据来看，8 月制造业 pmI 为 49.1%，比上月环比下降了 0.3 个百分点，显示制造业景气度小幅回落，这对市场情绪有一定的影响，属于一个小小的利空因素。然而，经济整体仍处于复苏进程中，政策面也在持续发力以推动经济稳定增长。

    政策面：

    政策方面不断有利好消息释放。例如，退市投资者赔偿救治机制研讨会召开，这体现了对投资者保护的重视，有助于增强投资者信心；公募 2024 半年报披露完毕，中央汇金持有的股票 EtF 大幅增加，截止至 6 月末合计持有高达 5838 亿元，相比去年底增加了 4 倍，这显示出国家队对市场的积极态度，也从一定程度上表明当前市场可能存在较好的投资机会。

    板块表现：

    - 煤炭行业：表现亮眼，涨幅达 4.1%。煤炭板块的上涨可能与能源需求预期以及行业自身的供需状况有关。随着经济活动的逐步恢复，对能源的需求可能有所增加，推动了煤炭价格的上涨，进而带动了煤炭企业的盈利预期提升。

    - 保险板块：涨幅为 3.36%。保险板块的良好表现可能得益于市场对经济稳定增长的预期，以及保险行业自身业务的拓展和盈利能力的提升。经济稳定增长有利于保险业务的开展，同时保险行业在产品创新和市场拓展方面的努力也可能为其带来了较好的发展前景。

    - 医药商业、软件开发板块：跌幅较大，分别下跌 1.71%和 1.47%。医药商业板块的下跌可能受到药品价格政策调整、市场竞争加剧等因素的影响。软件开发板块的回调可能与前期涨幅较大、市场估值调整以及行业竞争格局变化等因素有关。

    资金面：

    9 月 1 日，两市成交额较上一交易日减少 838.38 亿元，合计成交 7453.62 亿元，市场成交额有所萎缩。主力资金呈现净流出状态，今日主力净流入为 -122.3746 亿，超大单净流入为 -40.5466 亿，大单净流入为 -81.828 亿。资金流出较多的概念板块为融资融券、创业板综、人工智能、机构重仓、华为概念等，反映出市场资金在不同板块之间的流动和调整。

    市场情绪与投资者信心：

    市场情绪整体较为复杂。一方面，宏观经济数据的小幅回落以及部分板块的下跌，可能会让部分投资者保持谨慎态度；另一方面，政策面的利好消息以及部分板块的良好表现，又在一定程度上稳定了市场情绪和投资者信心。投资者对于未来市场的走势存在一定的分歧，观望情绪可能较为浓厚。

    总体而言，9 月 1 日的 A 股市场在基本面方面呈现出多空因素交织的局面。经济复苏进程中的波动、政策的利好支持、板块的分化表现以及资金面和市场情绪的变化，都共同影响着市场的运行。

    最新消息

    今天是9月1号周日晚上，市场爆出了4个最新消息，财政部、证监会重磅发声，10家上市公司发布了相关的公告，7家券商机构观点，周末投资舆情热点，看看有没有影响到你的股票持仓？

    一、影响市场重要消息

    1、重庆icon：在重庆市icon购买住房时已出租的住房可不纳入家庭住房套数计算

    2、财政部部长：中国经济仍是世界经济增长的重要引擎和稳定力量

    3、证监会：将在证券基金期货行业纠治拜金主义、奢靡享乐、急功近利、过度投机、“炫富”等不良风气

    4、证监会副主席陈华平：投资者教育是投资者保护的重要基础性工作 提高投资者教育的针对性和有效性

    解读：周末消息面多空交集，主要利多为主，这4个利多，其中消息一利多房地产。消息二表示中国经济依然保持增长，对股市中长期利好。

    证监会方面重磅发声，对证券基金期货行业带来约束规范，同时加强投资者保护和投资者教育。

    二、影响上市公司利好消息

    1、北方华创icon：预计下半年订单同比仍将保持增长趋势

    2、赛力斯：8月新能源汽车销量同比增长479.55%

    3、比亚迪股份icon：8月新能源汽车销量37.31万辆

    4、超捷股份icon：正在向航天火箭紧固件icon领域拓展

    5、保变电气icon：控股股东筹划重大事项 或将导致公司控股股东发生变更

    6、大金重工icon：下半年发货情况将明显好于上半年

    7、利民股份icon发布产品调价通知函 价格上调5%—10%

    8、理想汽车icon：8月交付辆新车 同比增长37.8%

    三、影响上市公司利空消息

    9、长城汽车：8月销量台 同比减少17%

    10、3连板广西广电icon：股票价格近期涨幅较大 公司处于亏损状态

    个人看法：综上所述，这个仅是公告，不代表任何投资意见，仅是消息层面的解读，不构成推荐，利空不代表股价就会跌，利好不代表股价就会涨，股市有风险，入市须谨慎。谨记谨记！

    四、 7家券商机构观点

    1、中信证券icon：悲观情绪修复 风格趋于平衡

    2、中金公司：9月A股市场有望边际回稳

    3、平安证券icon：A股面临的内外部流动性环境有望边际改善

    4、平安证券首席张明： 不必对股市过于悲观的九个理由

    5、光大证券icon：A股下行空间有限 底部上行可期

    6、民生证券icon：A股市场阶段性企稳回升的信号正在出现

    7、中信建投icon：年内第二轮技术面超跌强反弹或启动 建议逆势加仓

    解读：基本上7家券商对南都偏乐观为主，处于平衡状态的反弹修复，9月份有利于改善反弹行情，中长期来看现在不宜悲观，下半年终究会有一波反弹行情，2025年终究会走出趋势上涨行情。

    五、周末投资舆情热点

    1）半导体芯片icon：北方华创、华海清科icon等多家半导体设备企业第二季度净利润创下历史新高；

    2）氢能icon源：9月1日起，陕西icon、吉林icon也对安装Etc设备的（本省）氢能车辆实行全省范围内免收高速公路通行费。

    解读：芯片处于底部位置，周五资金资金流入排名第一，部分业绩预增，因此有望延续底部的超跌反弹，短线注意60天均线压力。

    氢能源有利好事件推动处于底部位置，或将有迎来底部的超跌反弹行情。周五A股市场其实呈现是多点开花、多个热门板块出现百花争鸣式的反弹行情。注意底部位置的板块，有量有利好有政策，基本都会有反弹行情。

    （以上内容仅供参考，不构成投资建议。股市有风险，投资需谨慎。）