2024年8月23日，周五。

    上证指数2854.37.上涨0.2%。

    上涨家数：1686，下跌家数：3230。

    涨停家数：50.跌停家数：14.

    今日的总成交额继续萎缩为：5102亿。

    涨幅靠前行业：

    保险、家用电器、软件服务、

    工程机械、建材、酒店餐饮。

    跌幅靠前行业：

    公共交通、电力、水务、

    纺织服饰、水务、医疗保健。

    今天华为概念股爆发，

    深圳华强7连涨停。

    行业中保险股涨幅最大，

    两市资金流入第一名中国平安。

    在早盘我们就分析讨论的中国平安，

    中午分析讨论的新华保险。

    当前的行情下，

    今年以来主力资金看似都在抱团银行股。

    准确来说是抱团公共事业+股息红利股。

    随着8月份的结束，

    所有的中报业绩全部明牌后。

    保险股等低估值最近主力资金频繁流入，

    逐渐构成中长期股价上涨趋势，

    下半年的保险股行情必然不会差。

    昨日中国平安披露了中报，

    今日带领保险板块整体上涨，

    有些投资人反馈明明平安财报符合预期，

    但今日为何却带领保险板块上涨？

    保险未来的财报重要的不是盈利增速的数字，

    而是能否印证盈利趋势向上、

    以及潜在风险状况能否好于预期。

    业绩落地也并非利好落地，

    相反应寻找长期盈利趋势，

    有望大幅好于估值所反映预期的优质标的，

    并且等待预期完全修复。

    利率下行下寿险盈利分化趋势将加大，

    过往经营稳健的公司将得以凸显。

    中报落地将成保险公司下一阶段重要的上行催化。

    ......

    当前的A股市场，

    即使最优秀的投资人，

    也难免会遭到买入的股票不断的下跌，

    我们讨论最多的国药现代也是一样。

    从最高的12.87元16个交易日下跌到当前的11.78元。

    我们当时讨论买入的逻辑是，

    中长期股价趋势向上+基本面向好。

    这个逻辑当前并没有改变。

    我们把国药现代走势和上证指数做一个对比，

    国药现代是大幅跑赢大盘。

    最近每天开盘都是4000+，3000+的股票下跌，

    我们只能耐心等待大盘的反弹。

    市场的走势是群体参与者情绪的集合，

    它会不定期地游走于恐慌与贪婪的两端。

    我们不应该因为账户的回撤而质疑方法失效。

    短期内市场是投票机，

    长期来是一台称重机。

    如果我们是正确的，

    那么我们的收益自然会涨回来，

    还能涨的更多，

    如果我们是错误的，

    账户的大面积缩水就不可避免。

    短期的业绩评价并没有太多意义，

    投资是一个看全局的游戏。

    短期来说，股票的价值会被淹没于市场噪音之中。

    伟大的投资人是熬出来的，

    尽管今年以来承受了市场重压，

    能熬是优秀投资人的必备素质。

    A股市场目前是很难，极度缺乏资金，

    当前反而感觉大量股票都可以买了，

    目前大量股票已经具有投资价值，

    资金是嗜血的，只要有利益，它就往哪里流动。

    A股未来一定是两极分化的，

    好的越好，差的越差。

    因此需要规避那20%--30%的微利股，亏损股。