2024年8月24日，周六上午。

    昨天14：36分发布：

    发言人等级比较高，

    内容为，进一步推动西部大开发形成新格局的若干政策措施。

    随后西部建设狂拉涨停，

    西部牧业，西藏天路从跌停直接拉到涨停。

    西部开头的票一个个往上顶，直至封板后，

    后排的票还在不断上涨。

    但是西部大开发是已经反复炒作的板块，

    大概率最近因为整体盘面超跌，

    主力资金借利好趁机自救狂拉升，

    吸引跟风资金进入。

    如今的A股非常多的股票进入超跌状态。

    跟风炒作题材适可而止，

    熊市重质，光有题材没有业绩就是耍流氓。

    ......

    有投资者在招商银行App买100万理财，仅收回1.16万

    事情是这样的：

    杭州一位徐女士，

    通过Z商银行App购买了100万元

    Z商财富管理的资产管理计划，

    最终资金投向的正是两影视公司背后的关联方新鼎明，

    目前徐女士的100万元理财本金，仅收回1.16万元。

    理财都能理得血本无归，

    如今暴雷的平台太多了，

    理财就那点回报率，

    相信大部分投资股票期货的人都看不上。

    回报率这么低危险还这么大，

    理财这种玩意不玩也罢。

    这年头钱拿在自己手上才是真的。

    整个七月份，混合型基金赎回了300亿左右，

    市场看起来差，但还不至于完全一边倒。

    但是到了八月份，十六个交易日，

    只有四天是上涨家数多于下跌家数，

    而且这四天没有一天赚钱效应是像样的，

    是持续性的弱势。

    市场被基金赎回压力给彻底地压制住了。

    这个月

    A股市场除了银行和高速之外，

    基金机构涉足的板块集体下行，

    同时没有机构的小微盘再度活跃，

    中间那90%的个股都成了弃儿，

    基本面完全边缘化。

    大部分投资者每天开盘看着自己的股票跌跌不休，

    很煎熬，比煎熬更难接受的是不知何时是个头。

    股票的买卖很简单，

    但是要持续盈利并不简单。

    当前的一直上涨的银行股板块

    中长期股价趋势依然向上，

    如今的A股在缺人、缺钱、缺人气的格局下,

    主力资金抱团银行股等板块，

    从中国平安的半年报中，

    表明不动产最坏的时候已经过去，

    现在正处于调整期，筑底的情况已经形成。

    国家经济结构在不断朝着绿色经济、

    科技以及新质生产力的方向发展，

    不动产也就是房地产，最坏的时刻是什么？

    是机构、大资金、大房企的集体生死时刻，

    很多港股的内地地产股都是跌到了几分钱。

    银行股最大的危机洪峰已经过去。

    我们昨天讨论的中国平安，

    2024年中期总资产突破12万亿元，

    （1998年我国Gdp8万亿！）

    净利润增速转正、核心业务保持增长，

    中国平安交出了一份符合市场预期的半年报。

    8月23日，中国平安A股和h股均涨超3%，

    并领涨A股保险板块。

    半年报显示，2024年上半年，

    中国平安实现归属于母公司股东的营运利润784.82亿元；

    归属于母公司股东的净利润746.19亿元，

    增速转正，同比增长6.8%。

    平安盈利拐点或已出现。

    监管发文通知要求，

    自9月起新备案的普通型保险产品的预定利率上限，

    将由3.0%降至2.5%，

    这将回到2013年费改之前的水平；

    并鼓励保险公司开发长期分红型保险产品。

    预定利率下调，对于整个保险行业、

    平安寿险以及平安集团来说，

    都是一个重大的利好。

    面对未来利率可能持续下行的趋势，

    寿险行业面临着潜在的利差损风险，

    监管部门及时出手降低预定利率，

    可以有效地防止行业利差损的问题持续恶化。

    下调预定利率对于平安寿险新的增量、

    新单负债成本将会有效的下降。

    同时为了应对这样的变化，

    中国平安将会对产品结构进行进一步的优化和调整。

    过去传统险的占比大概为70%，

    未来的产品结构将会以分红型产品作为主打产品，

    预计占整体销售的50%以上。

    当前的银行股已经接连大涨，

    最近的银行股更是走出上涨加速的步伐。

    接下来大概率是一步三回头的走势，

    这么大的盘子持续的健步如飞概率比较低。

    保险股当前还处在中长期向上趋势的起涨点。

    昨天讨论的中国平安和新华保险值得我们关注。

    ......

    价值投资的精华：便宜是硬道理，成长是真功夫。

    什么是便宜？

    首先就是低估值，然后是高现金流，

    高分红，并且这种高现金流和高分红是可持续的，

    比如房地产股，有高分红，但你看看现金流，

    负得厉害，

    过高的债务和不断提升价格拿地的模式，

    导致它需要不断借更多的钱，

    曾经的“地王”如今都把自己埋地里了。

    银行股也都是高负债，

    但是银行股是做放贷的，

    业务模式非常稳定，盈利也非常稳定，

    不乱来基本不会有生死危机。

    2021年那会赛道股非常流行。

    各种核心价值股，各种行业的领头“茅”。

    如今连贵州茅台从高点下来都腰斩了，

    今年以来开始流行分红率来衡量价值投资。

    我们怎么来判断是成长股？

    营业总收入要增长，

    销售毛利率也要有相应提升，

    产品价格能涨的就是成长股，

    如果销售毛利率和销售净利率没有办法提升，

    能够持续保持高位毛利率并不断提升营业收入，

    也是属于成长股，

    如果营业总收入不断提升，

    销售毛利率还在不断的下降，

    净利润虽然还在提升，

    它也能算是成长股，但成长有限。

    贵州茅台的涨价历程是成长股的最好体现。

    一个企业的成长，净资产要不断的增加，

    以及相对较高的净资产收益率。

    上市公司净资产收益率每年不断的在下降，就不是成长股。

    所以真正好的公司，就是又便宜，又有成长性。

    即绩优、成长、低估值！

    ......

    从2021年以来，

    很多基金重仓股依然还在下跌，

    比如隆基绿能、爱尔眼科等。

    有些行业，一调整就是很多年。

    散户投资者是在二级市场进行投资，

    我们是市场最脆弱的一环。

    在当前的市场环境下，

    功夫再高也怕菜刀，

    做一个组合投资，

    适当的配置两到三个行业，

    东方不亮西方亮。

    我们当前如果配置的国药现代+中国平安。

    避免的集中力量梭哈带来绵绵不绝的下跌，

    以及由此产生的内心崩溃的情绪，

    当情绪控制了理智，便感觉什么都是不好，

    怎么做都是错。

    赚钱的秘诀之一就在于在低位买入更多。

    纵使A股市场的不确定性，

    但好股票终究会涨，相信也会等到“春天”。

    当我们觉得这个股票的“春天”要来了，

    可以在组合中适当加重比例。

    看得准，敢重仓，拿得住！

    投资股票一定要拉长时间周期看，

    即用中长期股价上升趋势来做股票，

    如此可以做到

    短期跑赢大盘，

    中长期跑赢大部分的股票。

    比如我们最经常讨论的：国药现代。

    当前也是处在跌跌不休的状态，

    但是我们和上证指数大盘做一个对比，

    走势如何？

    我们再回头看看周五14：30分发布的西部大开发，

    从下跌到涨停的股票，还有一部分大涨股票。

    这些股票的日线走势如何？